Stock Options Ehow

Wie zu handeln Optionen Wette, dass eine Aktie steigen wird durch den Kauf einer Call-Option. Wenn Sie eine Call-Option besitzen, haben Sie das Recht, den Basiswert zum Ausübungspreis zu erwerben. Sie müssen dieses Recht nur ausüben, wenn es nicht rentabel ist. Zum Beispiel, sagen Sie, kaufen Sie eine Call-Option für Aktie S, derzeit Handel mit 10 pro Aktie, mit einem Ausübungspreis von 12 zu einem Aufschlag von 0,10 für einen Gesamtbetrag von 10. Wenn Unternehmen S bleibt unter 12 Sie gewonnen39t Ausübung Ihrer Option, Aber wenn es geht über 12 werden Sie. Ihr Gewinn, wenn Sie die Anteile gleich verkaufen, ist der Gesamtwert der Aktien über 12 minus der 10, die Sie für den Vertrag bezahlt haben. Verdienen Sie Geld auf eine Aktie, die Sie denken, wird mit einer Put-Option fallen. Ein Put ist fast das Gegenteil von einem Anruf. Anstatt einen Vertrag zu kaufen, der einen Kaufpreis garantiert, kaufen Sie einen mit einem festen Verkaufspreis für den zugrunde liegenden Vermögenswert. In einem anderen Beispiel mit Aktien S, wenn Sie eine Put mit einem Ausübungspreis von 9 kaufen, wenn S ist der Handel mit 10, profitieren Sie, wenn die Aktie unter 9 pro Aktie sinkt, weil Sie die Aktien für weniger als 9 kaufen können, aber immer noch verkaufen Zu diesem Preis. Profitieren Sie vom Verkauf von Optionen. Eine etwas weiter fortgeschrittene, und riskant, Strategie ist der Verkauf von Optionen. Wenn Sie eine Option verkaufen, müssen Sie eine Marge, entweder Reservefonds oder eine Kreditlinie haben, um die potenziellen Kosten zu decken. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Risiko auf die Kosten der Option beschränkt. Wenn Sie eine Option verkaufen, erhalten Sie die Prämie sofort, aber wenn die Option ausgeübt wird, ist Ihr Risiko entweder unbegrenzt (für einen Anruf) oder hoch (wenn Sie eine Put verkaufen, ist das Schlimmste, was passieren kann, die Aktie fällt auf Null). Handelsoptionen zur Absicherung Ihrer Aktienanlagen. Wenn Sie Aktien besitzen, können Sie Optionen kaufen oder verkaufen, um Ihr Risiko zu begrenzen. Zum Beispiel, sagen Sie, dass Sie Aktien S, die derzeit den Handel bei 10 Jahren. Wenn Sie Angst, Aktien S wird über die kurzfristige gehen. Anstatt verkaufen die Aktie und entstehen Maklergebühren, können Sie einen Anruf zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, profitieren Sie vom Verkaufspreis der Option. Wenn es erhöht Ihr Risiko minimiert wird durch die Aktie, die Sie halten. Experimentieren Sie mit Optionen mit anderen Vermögenswerten. Optionen werden für Vermögenswerte außer Aktien gehandelt, darunter Börsenindizes, Immobilien, Futures und Anleihen. How to Buy Aktienoptionen Aktien können ein Glücksspiel Verstehen Sie die verschiedenen Arten von Optionen, die verfügbar sind. Die beiden wichtigsten Arten von Optionen sind Puts und Anrufe. Puts geben dem Käufer die Möglichkeit, den Basiswert zu einem bestimmten Kurs während eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Anrufe ermöglichen dem Käufer die Möglichkeit, die zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis in einem bestimmten Zeitraum zu kaufen. Verfolgen und erforschen die Wertentwicklung des Basiswerts. Wenn, nach der Forschung, Sie erwarten, dass die Aktie im Preis steigen, sollten Sie erwägen den Kauf einer Call-Aktienoption. Allerdings, wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs fallen, ist die Put-Stock-Option der richtige Kauf. Es gibt viele Permutationen dieser grundlegenden Optionen Grundsätze, aber das sind die Trading-Optionen für Anfänger. Im Optionsgeschäft nennen sie diesen direktionalen Handel. Wenn Sie sehen, anrufen oder setzen Sie einen Preis von 2,00, sind die Kosten für diese Option nicht 2,00, sondern 200,00. Dies liegt daran, Aktienoptionen in Lose von 100 Aktienoptionen zu verkaufen. Dies ist ein häufiger Fehler für den Anfang Optionen Investoren. Entscheiden Sie, welche Aktienoption Sie kaufen möchten und ob Sie eine Put - oder Call-Option auf den zugrunde liegenden Bestand wünschen. Wieder ist ein Put Option zu verkaufen und ein Call ist Option auf den zugrunde liegenden Bestand zu kaufen. Sie müssen sich an einen Broker wenden oder besuchen Sie eine Online-Option-Trading-Website, um die Bestellung aufzugeben. Weitere Informationen finden Sie unter Ressourcen. Kaufen Sie die Aktienoptionen für den gegebenen Marktpreis. Achten Sie darauf, das Ausübungsdatum der Option zu überprüfen. Das Stichtag ist, wenn die Option abgelaufen ist. Wenn Sie bis zu diesem Datum nicht ausüben, verfällt es und Sie verlieren Ihre Investition. Es ist in der Regel eine gute Idee kaufen Aktienoptionen mit dem neuesten Streik Datum. Allerdings ist die Aktienoption manchmal günstiger, je näher sie dem Stichtag ist. Obwohl es billiger ist, tragen diese Short-Strike-Daten mehr Risiko. Die Vorteile und Wert der Aktienoptionen Es ist eine oft übersehene Wahrheit, aber die Fähigkeit für Anleger, genau zu sehen, was los ist in einem Unternehmen und in der Lage sein, Unternehmen zu vergleichen Auf die gleichen Metriken ist einer der wichtigsten Teile der Investitionen. Die Diskussion über die Berücksichtigung von Aktienoptionen für Mitarbeiter und Führungskräfte wurde in den Medien, den Vorstandssitzungen und sogar im US-Kongress diskutiert. Nach vielen Jahren des Streits, der Financial Accounting Standards Board. Oder FASB, ausgestellt FAS Statement 123 (R). Wonach die obligatorische Aufwendung von Aktienoptionen ab dem ersten Geschäftsjahr des Unternehmens nach dem 15. Juni 2005 erforderlich ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Gefahren von Optionen-Backdating, die wahren Kosten von Aktienoptionen und ein neues Konzept für die Equity-Vergütung.) Investoren Um zu ermitteln, welche Unternehmen am stärksten betroffen sind - nicht nur in Form von kurzfristigen Ergebnisrevisionen oder GAAP gegenüber Pro-forma-Erträgen - sondern auch durch langfristige Änderungen der Kompensationsmethoden und deren Auswirkungen Viele Unternehmen langfristige Strategien für die Gewinnung von Talente und motivierende Mitarbeiter. (Für die damit zusammenhängende Lektüre siehe Understanding Pro-Forma Earnings.) Ein kurzer Überblick über die Aktienoption als Vergütung Die Praxis, Aktienoptionen an Mitarbeiter des Unternehmens auszugeben, ist Jahrzehnte alt. Im Jahr 1972 verabschiedete das Board of Principles ("Accounting Principles Board") die Stellungnahme Nr. 25, die die Unternehmen aufforderte, für die Bewertung der Aktienoptionen, die den Mitarbeitern des Unternehmens gewährt wurden, eine inhärente Wertmethode zu verwenden. Unter den damals verwendeten intrinsischen Wertmethoden konnten die Unternehmen at-the-money-Aktienoptionen ausgeben, ohne Aufwendungen für ihre Gewinn - und Verlustrechnungen zu erfassen. Da die Optionen keinen anfänglichen intrinsischen Wert hatten. (In diesem Fall ist der innere Wert definiert als die Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Marktpreis der Aktie, die zum Zeitpunkt der Gewährung gleich ist). So, während die Praxis der Aufzeichnung keine Kosten für Aktienoptionen begann vor langer Zeit, die Zahl verteilt wurde so klein, dass eine Menge Leute ignoriert. Fast-Forward bis 1993 § 162m des Internal Revenue Code ist geschrieben und effektiv begrenzt Corporate Executive Cash Entschädigung auf 1 Million pro Jahr. Es ist an dieser Stelle, dass die Verwendung von Aktienoptionen als eine Form der Ausgleich beginnt wirklich zu starten. Parallel zu diesem Anstieg der Optionsgewährung ist ein rasender Bullenmarkt in Aktien, insbesondere in technologiebezogenen Aktien, die von Innovationen und einer erhöhten Nachfrage der Anleger profitieren. Ziemlich bald war es nicht nur Top-Führungskräfte erhalten Aktienoptionen, sondern auch Rang-und-Datei-Mitarbeiter. Die Aktienoption war von einem Back-Room Executive Gunst zu einem Full-on Wettbewerbsvorteil für Unternehmen, die zu gewinnen und zu motivieren Top-Talent, vor allem junge Talente, die nichts dagegen haben, ein paar Optionen voller Chance (im Wesentlichen Lotterielose) statt Von zusätzlichem Bargeld kommen Zahltag. Aber dank der boomenden Börse. Anstelle von Lotterielosen waren die an Mitarbeiter gewährten Optionen so gut wie Gold. Dies stellte einen wichtigen strategischen Vorteil für kleinere Unternehmen mit flacheren Taschen, die ihr Geld sparen und einfach mehr und mehr Optionen, die ganze Zeit nicht notieren einen Penny der Transaktion als Aufwand. Warren Buffet postulierte in seinem 1998er Brief an die Aktionäre über den Stand der Dinge: Obwohl Optionen, wenn sie richtig strukturiert sind, eine angemessene und sogar ideale Möglichkeit darstellen, Topmanager zu kompensieren und zu motivieren, sind sie in der Verteilung von Belohnungen öfter wild kapriziös , Ineffizient als Motivatoren und unangemessen teuer für Aktionäre. Seine Bewertungszeit Trotz eines guten Laufs endete die Lotterie schließlich - und abrupt. Die Technologie-angeheizt Blase an der Börse platzen, und Millionen von Optionen, die einmal profitabel geworden war wertlos, oder unter Wasser. Corporate Skandale dominierten die Medien, wie die überwältigende Gier bei Unternehmen wie Enron gesehen. Worldcom und Tyco verstärkten die Notwendigkeit für Investoren und Regulierungsbehörden, die Kontrolle über die ordnungsgemäße Buchführung und Berichterstattung wieder aufzunehmen. (Um mehr über diese Ereignisse zu erfahren, finden Sie unter The Biggest Stock Scams Of All Time.) Um sicher zu sein, bei der FASB, der wichtigsten Regulierungsbehörde für US-Rechnungslegungsstandards, hatten sie nicht vergessen, dass Aktienoptionen ein Aufwand mit realen Kosten sind Unternehmen und Aktionäre. Was sind die Kosten Die Kosten, die Aktienoptionen für Aktionäre darstellen können, sind eine Diskussion. Dem FASB zufolge wird für die Unternehmen keine spezielle Methode zur Bewertung von Optionszuschüssen gezwungen, vor allem weil keine beste Methode ermittelt wurde. Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, haben wesentliche Unterschiede zu den an den Börsen verkauften Aktien, wie zum Beispiel Wartezeiten und mangelnde Übertragbarkeit (nur der Mitarbeiter kann sie überhaupt nutzen). In ihrer Erklärung zusammen mit dem Beschluss wird das FASB jede Bewertungsmethode zulassen, solange es die Schlüsselvariablen enthält, aus denen die am häufigsten verwendeten Methoden wie Black Scholes und Binomial bestehen. Die wichtigsten Variablen sind: Die risikofreie Rendite (in der Regel ein drei - oder sechsmonatiger T-Bill-Satz wird hier verwendet). Erwartete Dividende für die Sicherheit (Unternehmen). Implizite oder erwartete Volatilität des Basiswerts während der Optionslaufzeit. Ausübungspreis der Option. Erwartete Laufzeit oder Dauer der Option. Unternehmen sind berechtigt, bei der Auswahl eines Bewertungsmodells ihr eigenes Ermessen zu nutzen, müssen aber auch von ihren Prüfern abgestimmt werden. Dennoch kann es überraschenderweise große Unterschiede in der endgültigen Bewertung in Abhängigkeit von der verwendeten Methode und den Annahmen, insbesondere die Volatilität Annahmen. Da sowohl Unternehmen als auch Investoren hier Neuland betreten, müssen sich die Bewertungen und Methoden im Laufe der Zeit verändern. Bekannt ist, was bereits geschehen ist, und dass viele Unternehmen ihre bestehenden Aktienoptionsprogramme insgesamt reduziert, angepasst oder eliminiert haben. Angesichts der Aussicht, die geschätzten Kosten zum Zeitpunkt der Gewährung enthalten, haben viele Unternehmen beschlossen, schnell zu ändern. Betrachten Sie die folgende Statistik: Die Gewährung von Aktienoptionen, die von SampP 500 Firmen vergeben wurden, ging von 7,1 Milliarden im Jahr 2001 auf nur 4 Milliarden im Jahr 2004 zurück, ein Rückgang von mehr als 40 in nur drei Jahren. Die folgende Grafik zeigt diesen Trend.