Gold Etf Options Trading

Optionen auf Gold-und Silber-ETFs Das Aufkommen der Exchange-Traded Fund (ETF) hat eine neue Ära für Investoren eingeleitet. In den alten Tagen, wenn ein Investor wollte ein Portfolio von Small-Cap-Aktien oder Großkappen-Aktien oder Wachstum oder Wert spielt, die einzige Wahl war es, einen Korb von Aktien zu identifizieren, die zu den gewünschten Kriterien passen und zu kaufen, wie viele dieser Aktien Wie es das Kapital erlauben würde. Ebenso hatten Einzelpersonen, die Währungen und physische Rohstoffe handeln wollten, keine andere Wahl, als sich in den Bereich des Futures-Handels zu wagen. Heute, durch den Kauf der richtigen ETF, kann ein Investor Engagement in Investitionen in eine Vielzahl von Investment-Fahrzeuge und Stile zu gewinnen. In der Tat, eine breite Palette von Rohstoff-Produkte können nun so einfach gehandelt werden, wie man kaufen oder verkaufen eine einzelne Aktie. Zwei der am stärksten gehandelten Metalle Markt ETFs sind SPDR Gold Trust und iShares Silver Trust (in diesem Artikel werden wir mit ihren Preisen von 2008-2009 als Beispiele.) Beide dieser ETFs sind entworfen, um den Preis des zugrunde liegenden kostbaren verfolgen Metall in ihren Namen. GLD verfolgt den Goldpreis (geteilt durch den Faktor 10). SLV verfolgt den tatsächlichen Preis pro Unze Silberbarren. Mit anderen Worten, wenn Goldbarren zu einem Spotpreis von 800 pro Unze handeln, dann können wir erwarten, dass GLD zu handeln mit etwa 80 ein Anteil, wie es in 2008-2009 getan hat. Ebenso, wenn Silber-Goldbarren mit 12 Unzen handeln, können wir erwarten, dass SLV mit etwa 12 Aktien handeln. So konnte ein bulliger Investor, der eine Long-Position in Gold halten wollte, 100 Aktien der GLD für 8.000 (100 x 80) kaufen. Ein bulliger Investor, der eine lange Position in Silber halten wollte, konnte 100 Anteile SLV für 1.200 (100 x 12) kaufen. Für die meisten Investoren ist dies ein viel einfacheres Verfahren als der Kauf des physischen Metalls (was zusätzliche Lager - und Versicherungskosten beinhaltet) oder den Kauf von Futures-Kontrakten. (Weitere Informationen finden Sie unter The Gold Showdown: ETFs gegen Futures.) Ein schneller Grundsatz für Optionen auf ETFs Viele beliebte ETFs - einschließlich GLD und SLV - haben jetzt Call - und Put-Optionen für den Handel verfügbar. Eine Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Option abgelaufen ist, 100 Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit zu kaufen. Eine Put-Option gibt dem Käufer der Option das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers bis zum Ablauf der Option zu verkaufen. Eine Call-Option wird in der Regel im Preis steigen, da der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit steigt eine Put-Option wird in der Regel steigender Preis, wie der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiere sinkt. Option Handel Strategien eröffnen eine breite Palette von Möglichkeiten für Händler. Der Hauptvorteil der Handelsoptionen besteht darin, dass ein Händler eine bullische, bärische oder neutrale Position einnehmen kann (d. H. Positionen, die Geld verdienen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier in einer bestimmten Preisspanne bleibt). Option Handel bietet auch Händler die Möglichkeit, über die Preis-Richtung zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der zugrunde liegenden Sicherheit selbst zu spekulieren. (Für einen Hintergrund auf Optionen, siehe unsere Optionen Basics Tutorials.) Das primäre Risiko im Zusammenhang mit Kauf Call oder Put-Optionen ist, dass sie eine begrenzte Lebensdauer und ein Ablaufdatum haben, nach dem sie aufhören zu existieren. Wenn das zugrunde liegende Wertpapier nicht in der erwarteten Richtung vor dem Optionsausfall verschoben werden kann, ist es möglich, dass eine Option, die Sie gekauft haben, wertlos ist oder die Strategie, die Sie verwenden, möglicherweise nicht mehr aktuell ist, um ihr Ziel zu erreichen. Spielen eines Anstiegs in den Preis des Goldes mit Anrufoptionen Lets Blick auf eine bullische Option Handel mit Optionen auf dem ETF-Tickersymbol GLD. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, überschritt der 10-tägige gleitende Durchschnitt für GLD an dem durch den nach oben gerichteten Pfeil markierten Datum den über 30 Tage gleitenden Durchschnitt. Zudem hat GLD vor kurzem seinen über 200-tägigen gleitenden Durchschnitt überholt. Eine einfache Analyse könnte schließen, dass Gold wieder eine bullishe Tendenz wiederherstellte und dass sich der Goldpreis bald höher bewegen könnte. Abbildung 1: GLD bewegt sich nach oben Quelle: Optionetics ProfitSource Das direkteste Spiel, mit dem man von einem Kursrückgang im SLV profitieren kann, wäre einfach, kurz 100 Aktien der SLV mit 12,77 Aktien zu verkaufen. Dies würde jedoch die Aufstockung und Aufrechterhaltung der erforderlichen Menge an Marge Geld und würde auch ein Händler, um ein unbegrenztes Risiko auf der Oberseite, wenn Silber plötzlich höher schoss. Eine weniger teure und weit weniger riskante Alternative wäre, eine at-the-money Put-Option zu kaufen. Abbildung 5 zeigt, dass zum Zeitpunkt der SLV-Preisaufschlüsselung die Put-Option vom 13. Juli mit 1,75 je Kontrakt gehandelt wurde. Da jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit wert ist, würde ein Trader eine Prämie von 175 zahlen, um eine Option zum Kauf am 13. Juli zu kaufen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs hat diese Option bis zum Ablauf des Vertrages noch 130 Tage, so dass der Käufer das Recht hat, 100 Aktien der SLV zu einem Preis von 13 pro Aktie zu jeder Zeit während der nächsten 130 Tage zu verkaufen Wie weit SLV fallen kann. Abbildung 6 zeigt die Risikokurven für diesen Handel. Abbildung 2: Kauf einer GLD-Call-Option Die besten (und schlimmsten) Teil des Handels Gold ETFs Diskussion über Extreme Die Direxion Daily Jr. Gold Miners Bull 3X ETF (NYSEARCA: JNUG) und Direxion Daily Gold Miners Bull 3X ETF (NYSEARCA: NUGT) sind Unten 15 und 14 heute, während die Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (NYSEARCA: DUST) ist eine satte 14. Für diejenigen, die den richtigen Aufruf zu Goldpreisen gemacht haben, itrsquos Grund zu feiern. Für diejenigen, die auf der falschen Seite des Tisches aber sitzen, sind heute sofortige Verluste geradezu schmerzhaft. Für diejenigen Händler, die mit der gehebelten ETFs wie DUST und JNUG, die ungleichen Ergebnisse arenrsquot ungehört, auch wenn todayrsquos extreme Action isnrsquot die Norm erlebt. Für diese Händler whorsquove nicht mit den Gleichen von NUGT und JNUG behandelt, aber ein Tag wie heute könnte sie von der Idee der Leveraged-Fonds für immer. Das Ding ist, während leveraged Fonds durch Design flüchtig sind, sind die Gold-zentrischen ETFs in einer Kategorie von ihren Selbst und sollten in einem anderen Licht betrachtet werden, als ihre nahen Vetter. Mehr Hebel als die meisten Händler brauchen Für die ungewohnten, die oben genannten Fonds mit der Familie Direxion (die Gold Miners Bull 3X ETF, die Jr. Gold Miners Bull 3X ETF und die Gold Miners Bear 3X ETF) sind eine besondere Rasse. Was auch immer diese fundrsquo Betriebe tun, die Fonds machen es dreimal so viel hellip für besser oder schlechter. Der durchschnittliche Goldabbau-Vorrat fand innerhalb der direxion Tageszeitung Jr. Goldminer Bull 3X ETF ist unten ungefähr 5 heute, das bedeutet, dass JNUG dreimal so viel unten ist. Der Sturz in den Preis von Gold-Bergbau-Aktien ist jedoch eine gute Nachricht für ETFs wie die Direxion Daily Gold Miners Bär 3X ETF DUST ist bis big-time heute. Das ist der Punkt, natürlich mdash Händler suchen, um eine relativ kleine Bewegung in eine relativ große bewegen. Sie benötigen eine ldquorightrdquo über eine Haltung, aber die Auszahlung ist eindeutig Markt-schlagen, wenn gesammelt. Sogar die gelegentlich falsche Aufforderung an die gehebelten Goldabbau-ETFs, können zwar sie riskanter als theyrsquore wert für die meisten Wille-Benutzer. Während die meisten Händler mit der Idee der Volatilität in Verbindung gebracht haben, die mit gehebelten ETFs inhärent ist, haben viele dieser gleichen Händler die Idee weitgehend übersehen, dass Goldminenbestände bereits von Natur aus genutzt werden. Es hat mit den Kosten für den Betrieb einer Goldmine zu tun. Es gibt feste Kosten für jede Unze Gold gegraben uphellip. Minenrechte, Treibstoffkosten, Gehaltsabrechnung, Ausrüstungsleasing usw. Diese sind unabhängig vom Goldpreis mehr oder weniger gleich, und für die meisten Bergleute belaufen sich die durchschnittlichen Gesamtkosten für Gold im Jahr 2015 auf 1.200 pro Unze. Das war wahr, als Gold im Dezember bei 1060 pro Unze handelte. Und es war wahr, wenn Gold bei 1361 pro Unze im Juni dieses Jahres festgesetzt wurde. Und itrsquos von diesem Aussichtspunkthändler haben ein ldquoahardquo Moment mdash jedes Dollar-pro-Unze Goldbewegungen über 1.200 ist fast eine volle Dollar-Verbesserung auf per-Unze Margen. Die Nettogewinnspannen können sehr schnell für Bergleute mit nur einem kleinen Aufzug in den Preis von Gold steigen, da (im Gegensatz zu anderen Branchen) gibt es keine größeren zusätzlichen Kosten für einen Bergmann mehr Gold produzieren. Es funktioniert aber auch anders. Eine kleine Abwärtsbewegung von Goldmdash sagen von 1.225 pro Unze zu 1.175 pro Unze mdash kann eine beträchtliche Schwingung zu den betrieblichen Verlusten verursachen. Schließlich sind Fixkosten Fixkosten. Offensichtlich variieren diese Kosten von Bergmann zu Bergmann und können von Jahr zu Jahr schwanken. Sie don ot ot ot ot ot ot ot ot ot ot.......................... Leveraged Gold Mining ETFs vergrössern die Auswirkungen der bereits hochgradig gehebelten Goldgewinne. Bottom Line für JNUG, NUGT und DUST Nichts davon ist zu sagen, Tickers wie NUGT, JNUG und DUST sollten vermieden werden. Sie können und dienen einem Zweck, wenn aus keinem anderen Grund als Hedging. Es ist jedoch zu sagen, dass sie noch mehr gehebelten als die 3X-Deskriptor vorschlagen kann, da sie die Volatilität der Aktien, die bereits ganz ausgelastet sind auf ihre eigenen widerspiegeln. Wenn Sie die wilden Schläge und den gelegentlichen unvermeidlichen Verlust magen können, gehen Sie für sie. Nur donrsquot täuschen Sie sich denken, können Sie eine schnelle Flucht, wenn die Dinge sauer. Diese Instrumente bewegen sich schnell, und viele Händler finden sich hinter dem sprichwörtlichen Achtball, bevor sie sogar erkennen, was passiert ist. Ironischerweise ist die niedrigere Risiko und schmackhafter Weg, um Gold zu spielen, durch den Handel Optionen auf dem SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD). Ab diesem Zeitpunkt hatte James Brumley keine Position in einer der vorgenannten Wertpapiere. Mehr von InvestorPlaceTrading Gold Try Optionen auf GLD und GDX Persönlich hat Gold ein bisschen Bugaboo für diesen Investor. Während ich denke, dass eine winzige Position in Edelmetallen ein Teil eines langfristigen diversifizierten Portfolios sein sollte, hat sich tatsächlich ein profitables Geschäft mit Goldaktien und Fonds bewährt. In der Tat, ich verlasse mich oft auf technische Analyse, wenn es um Gold geht, aber immer noch scheinen oft am Ende auf der falschen Seite des Handels. Thatrsquos, warum Irsquove machte es eine Gewohnheit, Optionen zu verwenden, um eine Vielzahl von Gold-Aktien spielen. Mit abgedeckten Anrufe oder nackte Putts, können Sie mindestens ziehen in etwas Einkommen beim Trading dieser Instrumente, und das hilft, reduzieren Sie Ihr Engagement in der Volatilität der langfristigen Bewegungen der Goldpreise. Ihr Umzug hängt natürlich davon ab, ob Sie bullisch oder bärisch sind. Dieser Artikel isnrsquot über meine besondere Haltung mdash wieder, Irsquove bewiesen bei mehreren Gelegenheiten, dass Irsquom nicht fantastisch bei ldquocallingrdquo Gold. Das einzige, was ich erziehen wird, ist die mos letzten Nachrichten, die ist, dass am Dienstag, Goldpreise sank 2,2, und mehrere wichtige technische Unterstützung Ebenen wurden verletzt. Lesen Sie hier mehr darüber. Aber Tuesdayrsquos Tropfen kam unter Nachrichten auf dem Verlangsamen der chinesischen Importe. Trading GLD Wenn Sie Ihren Handel direkt an den Goldpreis anpassen möchten, verwenden Sie Optionen auf den SPDR Gold Shares (GLD) Exchange Traded Fund, da die GLD ETF an den Goldpreis gebunden ist. Wenn Sie bärisch als Ergebnis sind, werfen Sie einen Blick auf nackte Anrufe verkaufen. Dies ist das Gegenteil eines abgedeckten Aufrufs, bei dem Sie die zugrundeliegende Aktie halten und das Recht an jemand anderen verkaufen, Ihre Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis bei einem bestimmten Verfallsdatum zu kaufen. Sie sammeln eine Prämie für den Verkauf, dass Recht. Mit einem nackten Anruf, Sie tun das gleiche, aber Sie donrsquot halten den zugrunde liegenden Bestand. Das Risiko, das Sie nehmen, ist, dass Gold abhebt, so dass Sie mit jemand Aktien (oder einen Fonds) Sie donrsquot haben zu verkaufen. Sie müssen also die Aktie zum aktuellen Kurs kaufen und müssen sie zu dem niedrigeren Preis verkaufen, den Sie den Verkauf an beendeten. Itrsquos im Grunde eine kurze Position. Allerdings können Sie dieses Risiko durch den Kauf eines Anrufs zu einem höheren Basispreis abschwächen, wenn Sie es wünschen. Die GLD ETF ist ideal für Optionen, weil es viele Streiks und Ausläufe zur Auswahl hat. Zum Beispiel: GLD geschlossen Tuesdayrsquos Handel bei 121,84. Wenn Sie bärisch auf Gold sind, verkaufen die 21. Juni 122 nackte fordert für 1,75. Wenn Sie bullisch sind, würden Sie das Gegenteil tun, indem Sie nackte Putze verkaufen. In diesem Fall verkaufen Sie das Recht für jemanden, den Bestand zu setzen Sie. Die 27. Juni 121.50 setzen geht für 1,87. Sie hoffen, dass der Preis steigt. Wenn es untergeht, wird der Vorrat zu Ihnen zu einem Preis gesetzt, der wahrscheinlich höher als am Verfall ist. Trading GDX Natürlich, vielleicht haben Sie donrsquot wollen direkte Exposition gegenüber Gold haben. Nun, Sie könnten die Goldminen tippen. Wenn Sie die MarketVectors Gold Miners ETF (GDX) verwenden, sind Sie ein Schritt entfernt von Gold und in eine Branche, die Rampe oder verlangsamen abhängig von Gold Nachfrage. Der GDX ETF handelt bei 22,41. Wenn Sie bearish sind, verkaufen Sie die 22. Juni nackte Anrufe für 63 Cent. Wenn Sie bullisch sind, verkaufen Sie den 22. Juni puts nackt für 44 Cent. Davon abgesehen, hat Lawrence Meyers keine Position in einer der oben genannten Wertpapiere. Er ist Präsident von Asymmetrical Media Strategies. Eine Krise PR-Firma, und PDL Broker, Inc .. die Broker Finanzierung, strategische Investitionen und notleidende Asset-Käufe zwischen Private-Equity-Unternehmen und Unternehmen. Er hat auch zwei Bücher und Blogs über die öffentliche Ordnung, journalistische Integrität, populäre Kultur und Weltgeschichte geschrieben. Kontaktieren Sie ihn bei pdlcapital66gmail und folgen Sie seinen Tweets bei ichabodscranium. 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