Aktienoptionen Aktienoptionen - Definition Aktienoptionen sind Verträge, die dem Inhaber das Recht einräumen, eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, bevor der Vertrag abgelaufen ist. Aktienoptionen - Einführung Aktienoptionen sind eines der kreativsten, innovativsten und flexibelsten Finanzderivate, die je geschaffen wurden. Es hat seinen Platz nicht nur an den Aktienmärkten gefunden, sondern auch als Leistungen an Arbeitnehmer, um an einem Unternehmenswachstum teilzunehmen. Lernen, was Aktienoptionen sind, ist ein Muss für jeden, der am Optionshandel teilnehmen möchte. Dieses Tutorium soll einen freien, detaillierten Einblick in welche Aktienoptionen, die verschiedenen Arten von Aktienoptionen, wie sie funktionieren und vieles mehr, in Laien geschrieben und mit Bildern erklärt. Aktienoptionen Tutorial Inhalt Was sind Aktienoptionen Seit den frühen 70er Jahren sind Aktienoptionen zu einem der wichtigsten derivativen Instrumente neben Aktien-Futures geworden (Lesen Sie über die Unterschiede zwischen Futures und Optionen). Aktienoptionen sind einfache Verträge, die es den Eigentümern erlauben, eine Aktie zu einem bestimmten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen, bevor sie abgelaufen ist. Dennoch hat diese Einfachheit Stock Options zu einem der vielseitigsten Spekulations - und Sicherungsinstrumente gemacht, die jemals geschaffen wurden von Bedeutung. In letzter Zeit hat Gurus wie Robert Kiyosaki die Verwendung von Aktienoptionen und Optionen Trading als eine Möglichkeit der Investitionen für größere Belohnungen für wenig Risiko popularisiert. Also, was genau sind Stock Options Wenn Sie jemals ein Haus gekauft haben, würden Sie etwas unterzeichnet, eine Option zum Kauf. Diese Option zum Kauf stellt sicher, dass der Verkäufer dieses Hauses macht es zum Verkauf zur Verfügung, sobald Sie sich entscheiden, diese Option zu dem in der Option vereinbarten Preis auszuüben. Das ist genau das gleiche, wenn Sie Aktienoptionen kaufen. Wahrscheinlich die genauesten Stock Options Picks Ever. Profitieren Sie mit Herrn OppiE, Autor und Eigentümer von Optiontradingpedia, durch seine besten persönlichen Optionen greift jetzt Top-Handel von 2013 gemacht 170 Profit auf MSFT Put Optionen Der Verkäufer der Aktienoptionen ist verpflichtet, Sie verkaufen die zugrunde liegenden Aktien zu dem im Preis vereinbarten Preis Aktienoptionen Vertrag, sobald Sie sich entscheiden, diese Option auszuüben. Solche Aktienoptionen sind als Call-Optionen bekannt. Aktienoptionen, die es Ihnen ermöglichen, Ihre Aktien zu einem vereinbarten Kurs in der Zukunft zu verkaufen, werden als Put-Optionen bezeichnet. Call-Put-Aktienoptionen Wenn Sie Call-Optionen besitzen, bei denen es sich um Aktienoptionskontrakte handelt, die es Ihnen ermöglichen, die Aktie künftig zum aktuellen vereinbarten Kurs zu kaufen und die Aktie stark ansteigt, wird diese Call-Option mehr und mehr wertvoll In der Lage, es noch zu dem niedrigeren vereinbarten Preis vom Verkäufer der Aktienoptionen zu kaufen, wenn Sie die Aktienoptionen ausüben sollten. Beispiel. Angenommen, XYZ-Aktien der Gesellschaft sind derzeit bei 40 Handel. Sie haben einen Call Stock Options Kontrakt gekauft, der Ihnen erlaubt, XYZ Aktien zu 40 jederzeit zu kaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 50, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Call-Aktienoptionen zu kaufen. Stock Options Trading ist genau wie 2 Personen, die gegeneinander wetten. Die Person, die spekuliert, dass der Kurs der Aktie schlecht ist, würde Call Stock Options an die andere Person verkaufen, die spekuliert, dass der Kurs der Aktie steigen wird. Wenn die Aktie sinkt, gewinnt der Verkäufer der Call Aktienoptionen, bekannt als der Schriftsteller, und bekommt, um das Geld der Käufer für die Aktienoptionen bezahlt. Wenn die Aktie steigt, ist der Verkäufer der Call-Aktienoptionen verpflichtet, die Aktien immer noch zu dem niedrigeren Kurs vom Käufer zu kaufen, der als Inhaber bekannt ist und verliert Geld. Sellers von Call-Optionen fühlen, dass die Aktie gehen, während Käufer von Call-Optionen fühlen, dass die Aktie steigen wird Umgekehrt, wenn Sie Put-Optionen, die Aktienoptionen Verträge können Sie Ihre aktuellen Aktien in der Zukunft zum aktuellen vereinbarten Preis verkaufen , Und die Lager Gräben, wird diese Option wird mehr und mehr wert, weil Sie noch in der Lage, Ihre Aktie zum höheren vereinbarten Preis an den Verkäufer der Put-Aktien Optionen Beispiel verkaufen. Angenommen, Sie besitzen XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag gekauft, der Ihnen erlaubt, Ihre XYZ-Aktien zu 40 jederzeit zu verkaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 30, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Put-Aktienoptionen zu verkaufen. In diesem Fall spekuliert der Verkäufer der Put-Optionen, dass der Kurs der Aktie steigen würde, während der Käufer der Put-Optionen spekuliert, dass der Kurs der Aktie sinken würde. Wenn die Aktie steigt, würde der Käufer der Put-Optionen offensichtlich nicht die Put-Optionen-Rechte ausüben, seine Aktien zu dem niedrigeren Preis zu verkaufen und würde nur lassen die Put-Aktienoptionen auslaufen, so dass der Verkäufer der Put-Optionen, um das Geld bezahlt zu bezahlen Der Käufer für diese Aktienoptionen. Wenn die Aktie fällt, würde der Käufer der Put-Optionen noch in der Lage sein, die Aktien an den Verkäufer zu dem höheren Preis zu verkaufen, die einen Gewinn aus dem Verkäufer zu verkaufen. Sellers von Put-Optionen fühlen, dass die Aktie steigen wird, während Käufer von Put-Optionen fühlen, dass die Aktie gehen wird In einer Nußschale, der Käufer von Call-Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie steigt und der Käufer von Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie sinkt. Umgekehrt profitiert der Verkäufer von Call-Aktienoptionen, wenn die Aktie sinkt und der Verkäufer von Aktienoptionen profitiert, wenn die Aktie steigt. Aktienoptionen Kontraktspezifikationen Jeder Aktienoptionsvertrag, der an den Aktienoptionsgeschäften gehandelt wird, wird mit den folgenden standardisierten Spezifikationen erstellt. Aus diesem Grund werden sie auch als standardisierte Optionen bezeichnet. Basiswert Jeder Aktienoptionsvertrag wird für eine bestimmte Aktie geschrieben. Ausübungspreis Der vereinbarte Preis, auf den bereits sehr oft verwiesen wurde. Dies ist der Preis, zu dem Käufer von Call-Optionen die Aktie künftig kaufen können und ist auch der Preis, zu dem Käufer von Put-Optionen die Aktie in Zukunft verkaufen können. Gültigkeitsdatum Das Datum, an dem ein Aktienoptionskontrakt ausläuft. Käufer von Aktienoptionen müssen ausüben oder verkaufen die Aktienoptionen vor diesem Datum. Je weiter das Verfalldatum abgelaufen ist, desto teurer werden die Aktienoptionen. Die Anzahl der Aktien des Basiswerts, die mit jedem Aktienoptionsvertrag vertreten werden. Im US-Markt repräsentiert jeder Aktienoptionsvertrag in der Regel 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Art der Option Ob es sich um eine Call-Option oder eine Put-Option handelt. Lieferbedingungen Kaufoption Verkäufer müssen verkaufen und liefern die zugrunde liegenden Aktien an den Käufer, wenn ausgeübt und Put Option Verkäufer müssen die zugrunde liegenden Aktien von dem Käufer kaufen, wenn die Ausübung in bar. Parteien In Aktienoptionen Transaktionen Es gibt grundsätzlich zwei Parteien einer Stock Options-Transaktion. Ein Käufer und ein Verkäufer. Jede Person kann ein Käufer oder ein Verkäufer von Call-oder Put-Stock-Optionen durch die verschiedenen Aktienoptionen Austausch sein. Sie könnten eine Kaufoption kaufen und Sie könnten auch eine Kaufoption verkaufen, wenn Sie möchten. Also, wer ist diese andere Partei, die Sie handeln mit Wenn Sie Börsen gehandelten Aktienoptionen handeln, sind Sie in der Tat den Handel mit einer professionellen Institution oder Einzelperson bekannt als Market Makers. Market Maker kaufen von Ihnen, wenn Sie verkaufen und verkaufen wollen, wenn Sie kaufen möchten. Die Market Maker gewährleisten im Wesentlichen die Liquidität im Aktienoptionshandel. Arten von Aktienoptionen Aktienoptionen werden in verschiedenen Formen gehandelt: Börsengehandelte Aktienoptionen Hierbei handelt es sich um Aktienoptionen, über die jedermann in den Börsen der öffentlichen Aktienoptionen über einen Broker handeln kann. Sie sind auch als Listed Options bekannt. Over-the-Counter (OTC) Aktienoptionen Hierbei handelt es sich um Aktienoptionen, die in Over-The-Counter (OTC) - Märkten hochgradig angepasst und gehandelt werden, die weniger liquide und für die Öffentlichkeit weniger beurteilbar sind. Exotische Optionen Exotische Optionen sind Aktienoptionen, die sehr individuell und komplex und in der Regel nur in OTC-Märkten gehandelt werden. Lesen Sie alles über Exotic Options. Mitarbeiter Aktienoptionen Aktienoptionen, die den Mitarbeitern von ihren Gesellschaften gewährt werden. Die Gesellschaft fungiert in diesem Fall als Verkäuferin der Aktienoptionen an Arbeitnehmer und gewährt diesen Angestellten in der Regel Anreize. Lesen Sie alles über Employee Stock Options. Sie handeln mit börsengehandelten Aktienoptionen, wenn Sie ein Maklerkonto eröffnen, um Optionen von börsennotierten Unternehmen zu handeln. Dies ist die häufigste Form der Aktienoptionen Handel und ist sehr beurteilbar für die Öffentlichkeit. Mitarbeiteraktienoptionen dagegen sind Aktienoptionen, die Mitarbeiter von börsennotierten oder privaten Anlegern erhalten. Arbeitnehmer-Aktienoptionen, die von Privatunternehmen gewährt werden, können nur gegen das Unternehmen selbst ausgeübt werden, da es keinen aktiven Sekundärmarkt gibt, auf dem sie verkauft werden können. Aktienoptionen können auch nach ihren Verfallzyklen klassifiziert werden. LEBEN. Optionen mit sehr langen Verfallsmonaten (9 Monate oder mehr in der Zukunft) sind als LEAPS bekannt. Ein LEAPS steht für Long-Term Equity Anticipation Securities. Wie lange im Geld LEAPS Call-Optionen verhalten sich fast genau wie seine zugrunde liegenden Vermögenswert ist es eine großartige Möglichkeit, die gleiche Menge des zugrunde liegenden Vermögenswertes mit einem Abschlag zu steuern oder die gleiche Menge an Geld, um mehr Menge der zugrunde liegenden Vermögenswert zu kontrollieren . Viele Option Trader, einschließlich Finanzinstitute, heute noch beziehen sich auf LEAPS als einfach LEAP. LEAPS ist ein urheberrechtlich geschützter Begriff und sollte so verwendet werden, wie er ist. Vierteljährliche Optionen. Im Jahr 2006 eingeführt, sind diese Optionen, die am Ende eines jeden Quartals auslaufen und könnte mit regelmäßigen Optionen mit dem gleichen Ablaufmonat koexistieren. Lesen Sie mehr über Quarterly Options. BIEGEN. FLEX steht für Flexible Exchange Index-Optionen. Es ermöglicht Option Trader, wichtige Vertragsbedingungen wie Ablaufdatum, Ausübungsart und Ausübungspreis anzupassen. FLEX erstreckt sich auch auf Aktienoptionen oder Aktienoptionen und wird als E-FLEX bezeichnet. Der Handel von FLEX-Optionen ist grundsätzlich nur für große Institute offen, die ihre strengen finanziellen Anforderungen erfüllen. Arten von Aktienoptionen Es gibt 2 Arten von Aktienoptionen European Style Options und American Style Options. Diese Namen haben nichts damit zu tun, wo die Aktienoptionen gehandelt werden, da die meisten börsengehandelten Aktienoptionen auch in Europa American Style Options sind. European Style Optionen und American Style Optionen sind wirklich anders in der Art, wie sie handhaben, wenn Sie die Optionen ausüben können. Durch Ausübung der Optionen verstehen wir das Recht, den Basiswert gemäß den Bestimmungen des Aktienoptionsvertrags zu kaufen oder zu verkaufen. European Style Options erlaubt seinen Inhabern, nur nach Ablauf zu trainieren, während amerikanische Art-Wahlen seinen Inhaber erlauben, zu jeder Zeit auszuüben, die sie vor Verfall wünschen. Die Flexibilität von American Style Options machte es auch teurer als die europäischen Style-Optionen und schuf auch Probleme mit der Suche nach einem richtigen Weg, um Preis, die Flexibilität. Alle börsengehandelten Aktienoptionen im US-amerikanischen Markt sind American Style Options, die Sie jederzeit ausüben können. Viele börsengehandelte Optionen in Ländern wie Singapur sind European Style Options und werden als Optionsscheine bezeichnet. Der Vorteil, dass Optionen frühzeitig ausgeübt werden können und eine Prämie für einen solchen Vorteil gezahlt wird, ist für Optionshändler, die nur selten Aktienoptionen ausüben, schädlich. Wenn Aktienoptionspositionen profitabel werden, verkaufen Optionshändler eher die Aktienoptionen für einen gleichen Gewinn, anstatt die Optionen auszuüben. Vorteile von Trading Stock Options So, warum Handel Aktienoptionen, wenn Sie auch profitieren können, sowohl nach oben und unten bewegen durch Kauf-und Shorting-Aktien Warum handeln Aktienoptionen, wenn Sie handeln Aktien-Futures für noch größere Hebelwirkung Es gibt 3 wichtige Gründe, warum Aktienoptionen sind Besser als nur handeln Aktien oder Futures und sie sind Leverage, Schutz und Flexibilität. Hebelwirkung von Aktienoptionen Da Aktienoptionen nur einen kleinen Bruchteil des Kurses der zugrunde liegenden Aktie kosten, während sie die gleiche Aktienmenge repräsentieren, erlaubt sie jedem, die Gewinne auf der gleichen Menge von Aktien mit einem wesentlich geringeren Geldbetrag zu kontrollieren. Mit der gleichen Menge an Geld, das Sie für den Kauf von Aktien ausgegeben haben würde, würde die gleiche Menge an Geld ermöglichen es Ihnen, eine viel größere Menge dieser Aktie durch den Kauf ihrer Aktienoptionen zu kontrollieren. Die Macht, mehr Aktien mit geringerem Geld zu kontrollieren, produziert Hebelwirkung. Beispiel. Angenommen, Sie haben 1000 auf die Aktien der XYZ Unternehmen Handel mit 40 zu investieren. Seine 40 Streik Preis Call-Optionen ist der Handel um 2,00. Sie könnten 25 Aktien (1000/40 25) von XYZ Unternehmen durch den Kauf ihrer Aktien zu kontrollieren, oder Sie könnten steuern 500 Aktien der XYZ Unternehmen durch den Kauf von 2 Verträge seiner Call-Optionen (1000/2 500) In der Lage, mehr Aktien mit dem gleichen Kontrolle Höhe des Geldes bedeutet auch, dass die Rentabilität ist weit größer Handel Aktienoptionen auf die gleiche Menge an Geld im Vergleich zu Handelsbeständen. Beispiel. Angenommen, XYZ-Unternehmen klettert von 40 auf 60. Kauf von Anteilen: (60 - 40) x 25 500 Gewinn Kaufoptionen: (60 - 40) x 500 10.000 Gewinn Wie Sie aus dem obigen Beispiel sehen können, würden Kaufoptionen 20 Mal produzieren Mehr Gewinne als Kauf von Aktien, was bedeutet, dass Kauf Kaufoptionen in diesem Fall produziert 20-mal die Hebelwirkung von Aktien zu kaufen Erfahren Sie, wie handeln Call-Optionen richtig durch die Long Call Options-Strategie. Darüber hinaus können Aktienoptionen Hebelwirkung oder Getriebe präzise berechnet und variabel, wie die Optionen Moneyness ändert. In der Regel in den Money-Optionen produzieren weniger Hebelwirkung, während Out Of The Money Optionen produzieren mehr Hebelwirkung. Wegen der variablen Natur der Aktienoptionen Hebelwirkung, können viele verschiedene Tradingstile erfolgreich angewendet werden mit Stock Options. Langfristige Optionen Trading-Strategie würde weniger Hebelwirkung beschäftigen, während Day-Trading-Strategien würde mehr Hebel nutzen. Aktienoptionen Hebelwirkung ermöglicht auch Investoren mit einer kleinen Menge an Geld zu kontrollieren signifikante Menge an Aktien von Unternehmen, die sonst zu teuer zu besitzen wäre. Lesen Sie alles über Optionen Leverage. Beispiel. ABC-Unternehmen ist der Handel mit 700 pro Aktie, während seine 700 Streik Preis Call-Optionen sind bei 15 Handel. Wenn Sie nur 1500 zu investieren, würden Sie nur in der Lage, 2 Aktien der ABC Aktien zu kaufen, während Sie in der Lage, 100 Aktien zu kontrollieren Von ABC Unternehmen Aktien, wenn Sie 1 Vertrag über seine Call-Optionen für 1500 gekauft. Schutz der Aktienoptionen Buying Stock Options ist wie Kauf Versicherung. Kauf einer Put-Option können Sie immer in der Lage, Ihre Aktien am Ausübungspreis zu verkaufen, egal wie niedrig die Aktie fällt. Dies ist bekannt als ein Protective Put. Tatsächlich begann Stock Options als Hedginginstrument mehr als ein spekulatives Instrument. Aktienoptionen ermöglicht es Aktienhändlern, das Richtungsrisiko auszuschließen, wann immer sie wollen, bequem und ohne Margenimplikationen. Beispiel. Angenommen, Sie besitzen XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag gekauft, der Ihnen erlaubt, Ihre XYZ-Aktien zu 40 jederzeit zu verkaufen, bevor sie in 2 Monaten abläuft. 1 Monat später, XYZ Aktien der Gesellschaft handeln bei 30, aber Sie besitzen noch das Recht, es bei 40 durch die Put-Aktienoptionen zu verkaufen. Darüber hinaus können Sie, wenn Aktienoptionen Ihnen erlauben, die gleiche Aktienmenge zu einem viel niedrigeren Preis zu kontrollieren, bei jedem Handel mit Aktienoptionen ein geringes Kapital riskieren und so das Risiko der Kapitalrisiken reduzieren. Anders als Futures haben Aktienoptionen keine Margin-Anforderungen und der maximale Verlust beschränkt sich auf den Geldbetrag, der auf die Stock Options-Kontrakte gezahlt wird. Eine solche Methode der Verwendung von Call-Optionen ist bekannt als die Treuhand-Call. Flexibilität der Aktienoptionen Die Aktienoptionen gewähren Aktien - und Optionshändlern die Flexibilität, von einer Marktmeinung zu einer anderen zu wechseln, ohne die derzeitigen Bestände durch den Einsatz von Synthetischen Positionen und Synthetischen Optionsstrategien signifikant zu verändern. Ja, Sie können eine Position strukturieren, um Gewinn zu erzielen, auch wenn die Aktien, die Sie halten, fallen. Tatsächlich können Aktienoptionen manchmal sicherer sein als gerade Handelsaktien Lesen Sie darüber, wie Aktien riskanter als Optionen sind. Risiken der Aktienoptionen Das wichtigste Risiko für Aktienoptionen ist definitiv die Tatsache, dass es aus dem Geld ausläuft. Ist der Aktienoptionsvertrag wertlos und Sie verlieren das ganze Geld, das Sie in den Kauf dieses Aktienoptionsvertrages setzen. Wenn Sie Ihr ganzes Geld in einen einzelnen Aktienoptionskontrakt setzen und es aus dem Geld ausläuft, verlieren Sie Ihr ganzes Geld. Deshalb ist das Verständnis von Optionen Moneyness und einer vernünftigen Handelsmanagementstrategie so wichtig im Optionenhandel. Das zweitwichtigste Risiko in Stock Options Trading ist als Time Decay bekannt. Aktienoptionen Verträge werden für einen Preis verkauft, eine Art von Entschädigung an den Verkäufer für das zusätzliche Risiko. Wenn jedoch die Kontrakte der Aktienoptionen dem Exspirationszeitpunkt näher kommen, verringert sich das Risiko für den Verkäufer und der Wert der Aktienoptionen verringert sich. Was dies im Optionshandel bedeutet, ist, dass, wenn Sie eine Kaufoption gekauft und die Aktie nicht rally schnell genug, Zeitverfall zurücknehmen so viel von dem Wert, dass die Call-Optionen nicht rentabel sein können, auch wenn die Aktie stieg. Glücklicherweise kann Zeitverfall durch die Optionen Griechen gemessen werden, so dass sie abgesichert werden können. Es gibt viele weitere Risiken für Stock Options Trading, die mehr technischer Natur sind. Bitte lesen Sie mehr über Optionen Handelsrisiken. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Wie sind Aktienoptionen Aktienoptionskontrakte bestehen aus 2 Hauptpreiskomponenten, dem Intrinsic Value und dem Extrinsic Value. Kurz gesagt, Intrinsic Value ist der Teil der zugrunde liegenden Aktien Wert, der bereits in den Aktienoptionsvertrag eingebaut ist. Call-Optionen haben einen intrinsischen Wert, wenn der Bestand bewegt sich, Gebäude-Wert in die Call-Option, die das Recht hat, noch zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Put Optionen haben intrinsischen Wert, wenn die Aktie bewegt sich nach unten, den Bau Wert in die Put-Option, die das Recht hat, immer noch auf den höheren Preis verkaufen. Intrinsische Wert ist daher ziemlich direkt und ist der Hauptbestandteil der Gewinnung aus Aktienoptionen Handel. Extrinsischer Wert ist das heikle Bit. Wie Versicherungen, Aktienoptionen Verträge kommt mit einem Preis zu besitzen, ob sie ausgeübt werden oder nicht. Dieser Preis ist eine Möglichkeit, den Verkäufer von Aktienoptionen für das zusätzliche Risiko zu kompensieren. Dieser Preis, oder Extrinsic Value, und wie man es richtig Preis verblüfft die Finanzwelt heute. Die Frage ist, wie viel sollten Verkäufer von Aktienoptionen unter den gegebenen Umständen kompensiert werden Viele Faktoren kommen ins Spiel und das beliebteste Aktienoptions-Preismodell ist kein Zweifel das Black-Scholes-Modell. Als Aktienoptionen bestehen nur der extrinsische Wert, der häufig nur ein paar Cent beträgt und ein kleiner Bruchteil des Kurses der zugrunde liegenden Aktie, falls überhaupt, nur einen Bruchteil des Kurses des Basiswerts kostet, Schaffung finanzieller Hebelwirkung. Optionen Trader, die jeden Aktienoptionskontrakt bis zum Verfall halten, stören in der Regel nicht zu viel damit, wie extrinsische Werte berechnet werden und ob sie ein gutes Geschäft erhalten. Diese Aktienoptionen Händler nehmen einfach den Preis, den sie zahlen auf die Aktienoptionen als Aufwand. Genauso wie eine Versicherungsprämie, und zielen darauf ab, Aktienoptionen auf Aktien zu kaufen, die sich wahrscheinlich mehr bewegen als der bezahlte Preis. Wie profitieren wir von Aktienoptionen Kurzfristig profitieren Optionshändler von Aktienoptionen Handel über 2 Hauptachsen Von einem Zug in der zugrunde liegenden Aktie oder Zeitverfall durch den Verkauf von Aktienoptionen. Profitieren Sie von einem Umzug in der zugrunde liegenden Aktie ist wahrscheinlich die beliebteste Art der Gewinnung in Aktienoptionen Handel. Optionen Trader, die Kaufoptionen kaufen wollen, wollen von dem Aufbau in den inneren Wert zu profitieren, wie die Aktie höher und höher geht. Umgekehrt wollen Optionshändler, die Put-Optionen kaufen, von dem Aufbau in ihrem inneren Wert profitieren, wenn die Aktie niedriger und niedriger wird. Beispiel. Angenommen, XYZ Unternehmen Aktien Handel mit 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag gekauft, der Ihnen erlaubt, Ihre XYZ-Aktien zu 40 jederzeit zu verkaufen, bevor sie in 2 Monaten für 2,00 pro Vertrag abläuft. Während des Ablaufs werden XYZ Aktien der Gesellschaft zu 30 gehandelt, aber Sie besitzen immer noch das Recht, es bei 40 durch die Aktienoptionen zu verkaufen. Ein intrinsischer Wert von 10 wurde in den Put-Optionen aufgebaut, so dass die Put-Optionen 10 wert. Da Sie 2 bezahlt haben, um die Put-Optionen zu besitzen und diese Put-Optionen für 10 jetzt zu verkaufen, eine 8 Gewinn-Ergebnisse. Es gibt auch Optionen Trader, die lieber spielen die Buchmesse und werden Schriftsteller oder Verkäufer von Aktienoptionen. Wenn Sie Aktienoptionen verkaufen, erhalten Sie den extrinsischen Wert oder Preis der Optionen als Ausgleich für die Übernahme dieses zusätzlichen Risikos. Wenn die Meinung des Käufers dieser Aktienoptionen falsch ist, erhalten Sie den Preis der Optionen als Gewinn zu taschen. Beispiel. Angenommen, XYZ Unternehmen Aktien Handel mit 40 jetzt. Sie haben einen Put-Aktienoptionsvertrag verkauft, der in 2 Monaten für 2,00 je Vertrag endet. Während des Verfalls werden die Aktien der XYZ-Aktie um 50 gehandelt. Da der Preis der XYZ-Gesellschaft nunmehr bei 50 liegt, wird das Recht, Aktien der XYZ-Gesellschaft mit 40 zu verkaufen, wertlos oder aus dem Geld. Und Sie die 2.00 aus dem Verkauf der Put-Optionen als Gewinn. Es gibt in der Tat Möglichkeiten, um mit Aktienoptionen für jeden Zug in den zugrunde liegenden Aktien profitieren und werden gemeinsam als Options-Strategien bekannt. Wir haben hier eine Liste aller Optionsstrategien in unserer Options-Strategie-Bibliothek. Wo Aktienoptionen gehandelt werden - Aktienoptionen Märkte Wie Aktien werden Aktienoptionen an Börsen öffentlich gehandelt, die als Börsen bezeichnet werden. In den USA werden Aktienoptionen an 5 Hauptaktienoptionsbörsen gehandelt, und zwar: American Stock Exchange (AMEX) Internationale Wertpapierbörse (ISE) Pazifik-Börse (PXX) Optionen Börsenhändler kaufen und verkaufen Aktienoptionen über ihre Option Die wiederum diese Aufträge mit Market Maker in einem dieser 5 Aktienoptions-Börsen abgeben und füllen werden. Die Entscheidung, welchen Marktmacher in diesen 5 Aktienoptionsgeschäften zu behandeln sind, wird in der Regel für Sie von Ihrem Broker, aber für Optionshändler, die direkt mit bestimmten Brokern umgehen möchten, Level 2 Quotes sind auch von den meisten Brokern erhältlich. Handel Aktienoptionen durch Ihre Optionen trading Broker platziert automatisch Ihre Aufträge auf alle relevanten Börsen Kurze Geschichte der Aktienoptionen Optionen Verträge geht ein langer Weg zurück zu etwa 332 B. C. Wo es verwendet wurde, um die Rechte zur Nutzung von Olivenpressen sowie zurück in die Tulpe Manie von 1636 in Europa zu schützen. Die ersten echten Aktienoptionen wurden im Jahr 1872 von American Financier Russell Sage, die den ersten Aufruf erfunden und Put-Optionen, um in Over The Counter (OTC) - Märkte gehandelt werden erstellt. Ja, Aktienoptionen wurden zuerst als nicht standardisierte Kontrakte gehandelt, die kein Standard-Preismodell und keine Konditionen haben. Sellers einfach einen Preis, den sie empfanden, war vernünftig, was zu sehr ineffizient Märkte. Mit der Gründung der Chicago Board of Options Exchange (CBOE), die noch heute die größte Aktienoptionsbörse der Welt ist, im Jahr 1973 und die Erfindung des Black-Scholes-Optionspreismodells im selben Jahr, sind Call - und Put-Optionen Zuletzt standardisiert und der Öffentlichkeit zugänglich. Zum ersten Mal kann jedes Mitglied der Öffentlichkeit Aktienoptionen kaufen und verkaufen. Die Options-Clearing-Gesellschaft oder die OCC wurde dann als Garant für alle Aktienoptionskontrakte geschaffen, um die Performance und die Lieferung jedes Aktienoptionsvertrages zu garantieren. Diese Kombination schuf den modernen, standardisierten und hocheffizienten Optionshandel, den wir heute haben. Bis 1976 begannen auch die amerikanische Börse, die Börse Philadelphia sowie die Pacific Exchange, Aktienoptionen zu handeln, da die Nachfrage nach Aktienoptionen exponentiell anstieg. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie auf oben für Content-Index Wichtiger Haftungsausschluss Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Daten und Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht für Handelszwecke bestimmt. 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So beträgt der Wert der Aktienoptionen je Aktie der Aktie bei einer Laufzeit von drei Jahren: d1 ln (25,38 / 50) (0,038 0,60 2/2) mal 3 / (0,60 mal radic3) ndash0.0232 d2 ndash0.0618 ndash (0.60 mal radic3) ndash1.0624 N (d1) 0.4908 N (d2) 0.1440 Setzen wir diese Werte in das BlackndashScholes-Modell, so finden wir den Optionswert: C 25.38 (0.4908) ndash (50e ndash0.038 (3)) (0.1440 ) 6.03 Bei einer Laufzeit von zehn Jahren beträgt der Wert der Aktienoptionen pro Aktie der Aktie: d1 ln (25.38 / 50) (0.044 0.60 2/2) mal 10 / (0.60 mal radic10) 0.8232 d2 0.8020 ndash (0.60 mal radic10 ) Ndash1.0742 N (d1) N (0.8232) 0.7948 N (d2) N (ndash1.0742) 0.1414 Setzen wir diese Werte in das BlackndashScholes-Modell, so finden wir den Optionswert: C 25.38 (0.7948) ndash (50e ndash0.044 (10)) (0,1414) 15,62 2. Ob Sie die Optionen in drei Jahren ausüben sollten, hängt von mehreren Faktoren ab. Ein wichtiger Faktor ist, wie lange Sie planen, mit dem Unternehmen zu bleiben. Wenn Sie planen, nächste Woche zu verlassen, sollten Sie die Optionen ausüben. Ein zweiter Faktor ist, wie die Option Übung Ihre Steuern beeinflussen wird. 3. Die Tatsache, dass die Aktienoptionen der Mitarbeiter nicht gehandelt werden, verringert den Wert der Optionen. Eine grundlegende Möglichkeit, dies zu verstehen ist zu erkennen, dass eine Option hat immer Wert seit, ignoriert die Prämie, kann es nie Geld verlieren. Das Recht, eine Option zu verkaufen, hat auch einen Wert zu haben. Wenn das Recht zum Verkauf entfernt wird, verringert es den Preis der Option. 4. Das Grundprinzip für Mitarbeiteraktienoptionen ist es, die Agenturkosten durch eine bessere Anpassung der Mitarbeiter - und Aktionärsinteressen zu senken. Vesting verlangt, dass Mitarbeiter in einem Unternehmen für eine bestimmte Zeit zu arbeiten, was bedeutet, dass die Mitarbeiter Aktionen sind tatsächlich Teil der Unternehmensperformance. Vesting ist auch ein ldquogolden handcuffrdquo. Der Mitarbeiter ist weniger wahrscheinlich, das Unternehmen zu verlassen, wenn inndashthendashmoney Mitarbeiter Aktienoptionen Weste bald. 5. Die Bewertung des Arguments für oder gegen die Neubewertung ist offen. Es gibt triftige Gründe für beide Seiten der Diskussion. Antworten auf End-of-Chapter-Probleme B-122 Diese Vorschau enthält absichtlich verschwommene Abschnitte. Melden Sie sich an, um die Vollversion zu sehen. Mit dem Reputieren erhöht sich der Wert der Mitarbeiteraktienoption. Betrachten Sie ein Extrem: Ein Unternehmen kündigt die Mitarbeiter Aktienoptionen wird ein Minimum von 10 am Verfall wert. Da alle Werte kleiner als 10 nicht mehr möglich sind, erhöht sich der Wert der Option. 6. Mitarbeiteraktienoptionen erhöhen sich, wenn der Aktienkurs steigt, jedoch kann der Aktienkurs aufgrund einer allgemeinen Marktsteigerung ansteigen. Betrachten Sie ein Unternehmen mit durchschnittlichem Risiko in einem Bullenmarkt, der eine große Rendite für mehrere Jahre hat. Die companyrsquos-Aktie sollte die Marktrendite genau widerspiegeln, auch wenn die meisten Aktienkurssteigerungen auf den allgemeinen Marktanstieg zurückzuführen sind. Ebenso, wenn der Markt fällt, wird die companyrsquos Aktie wahrscheinlich auch fallen, auch wenn das Unternehmen gut geht. Eine bessere Methode der Wertschätzung Mitarbeiter Aktienoptionen könnte sein, Mitarbeiter für die Unternehmensperformance über die Marktleistung zu belohnen, angepasst für die companyrsquos Ebene des Risikos. Antworten auf Ende der Kapitel-Probleme B-123 Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich für den Rest der document. Question. Exotische Küche Als neuer Absolvent, haben Sie genommen. Als neuer Absolvent, haben Sie eine Management-Position mit Exotic Küche, Inc. eine Restaurant-Kette, die ging nur öffentlich im vergangenen Jahr übernommen. Die Restaurants des Unternehmens spezialisieren sich auf exotische Hauptgerichte, mit Zutaten wie Alligator, Büffel und Strauß. Eine Sorge, die Sie in ging war, dass das Restaurant Geschäft ist sehr riskant. Doch nach einigen Due Diligence, entdeckten Sie eine gemeinsame Missverständnis über die Gastronomie. Es wird allgemein angenommen, dass 90 Prozent der neuen Restaurants innerhalb von drei Jahren schließen, aber die jüngsten Beweise deuten darauf hin, dass die Ausfallrate ist näher an 60 Prozent über drei Jahre. Also, es ist ein riskantes Geschäft, wenn auch nicht so riskant wie Sie ursprünglich gedacht haben. Während Ihres Interviewprozesses waren eine der erwähnten Leistungen Mitarbeiteraktienoptionen. Bei der Unterzeichnung Ihres Arbeitsvertrags erhielten Sie Optionen mit einem Ausübungspreis von 50 Aktien für 10.000 Aktien. Wie üblich, haben Ihre Aktienoptionen eine dreijährige Sperrfrist und eine Laufzeit von 10 Jahren, was bedeutet, dass Sie die Optionen für einen Zeitraum von drei Jahren nicht ausüben können, und Sie verlieren sie, wenn Sie vor ihrer Weste gehen. Nach Ablauf der dreijährigen Sperrfrist können Sie die Optionen jederzeit ausüben. So sind die Mitarbeiteraktienoptionen in den ersten drei Jahren europäisch (und verfallen) und danach amerikanisch. Natürlich können Sie nicht verkaufen die Optionen noch können Sie in jede Art von Hedging-Vereinbarung. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, nachdem die Optionen Weste, müssen Sie innerhalb von 90 Tagen nach Einlösung ausüben. Die durchschnittliche Punktzahl ist von der Genauigkeit und Genauigkeit. Keine Mindestbestellmenge. Exotic Cuisines Vorrat ist zur Zeit am Handel 24.38 pro Anteil, eine leichte Zunahme vom anfänglichen Anbietenpreis letztes Jahr. Es gibt keine marktüblichen Optionen auf dem Aktienbestand. Da das Unternehmen seit nur einem Jahr gehandelt wird, zögern Sie nicht, die historischen Renditen zu verwenden, um die Standardabweichung der Aktienrendite abzuschätzen. Allerdings haben Sie geschätzt, dass die durchschnittliche jährliche Standardabweichung für Restaurant Unternehmen Aktien ist etwa 55 Prozent. Weil Exotic Küche ist eine neuere Restaurant-Kette, entscheiden Sie sich für eine 60 Prozent Standardabweichung in Ihren Berechnungen verwenden. Das Unternehmen ist relativ jung, und Sie erwarten, dass alle Einnahmen werden wieder in das Unternehmen für die nahe Zukunft reinvestiert werden. Daher erwarten Sie, dass keine Dividenden mindestens für die nächsten 10 Jahre gezahlt werden. Eine 3-jährige Schatzanweisung hat derzeit eine Rendite von 3,8 Prozent und eine 10-jährige Schatzanweisung mit einer Rendite von 4,4 Prozent. 1.Sie versuchen, Ihre Optionen mit BSM-Modell zu bewerten. Welche Werte würden Sie zuweisen, mit 3-Jahres-und 10-Jahres-als die Zeit bis zur Endfälligkeit 2.Suppose, dass in drei Jahren, die Aktien der Gesellschaft ist der Handel mit 60. Zu diesem Zeitpunkt sollten Sie die Optionen beibehalten oder üben sie sofort Was are some important determinants in making such a decision 3.Your options, like most employee stock options, are not transferable or tradable. Dose this have a significant effect on the value of the options Why 4.Why do you suppose employee stock options usually have a vesting provision Why must they be exercised shortly after you depart the company even after they vest 5.A controversial practice with employee stock options is repricing. What happens is that a company experiences a stock price decrease, which leaves employee stock options far out of the money or underwater. In such cases, many companies have repriced or restruck the options, meaning that the company leaves the original terms of the option intact, but lowers the strike price. Proponents of repricing argue that because the option is very unlikely to end in the money because of the stock price decline, the motivational force is lost. Opponents argue that repricing is in essence a reward for failure. How do you evaluate this argument How does the possibility of repricing affect the value of an employee stock option at the time it is granted 6.As we have seen much of the volatility in a companys stock price is due to systematic or marketwide risks. Such risks are beyond the control of a company and its employees. What are the implications for employee stock options In light of your answer, can you recommend an improvement over traditional employee stock options Expert Answer
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